1 、热力行业的概念及其产业链综述

     热力行业指的是利用煤炭、油、燃气、生物质等能源，通过锅炉等装置对脱盐水或水进行加热做功，生产蒸汽和热水；或外购蒸汽、热水进行供应销售；或对供热设施进行维护和管理的一类经济活动类别。热力的生产和供应用以满足下游消费者的动力源需求或热源需求，热力行业的产出品主要包括蒸汽和热水。

    热力行业上游产业为能源行业，热力行业生产使用的原材料中：煤炭、油、燃气、生物质等作为主要燃料；电力作为主要动力；脱盐水或水则是蒸汽气化之前的液体状态，蒸汽是主要的热源载体。现阶段，煤炭仍是热力生产的主要燃料。

    热力行业下游消费主要包括：工业用户和居民用户。其中，工业用户的热力消费一般用于生产及建筑采暖，居民用户的热力消费则用于居民采暖。

2 、热力的需求

   热力是一种既可以作为动力源又可以作为热源的能源形式，随着我国工业化和城市化的发展，其需求一直保持稳定的增长。

    根据终端消费者的不同，热力行业的需求主要来自于工业用热和居民采暖。

（1）工业用热

工业用热需求主要来自于化工、制药、食品、电镀、纺织、烟草、造纸、饲料、医疗等领域，主要应用在生产过程中的加热、烘干、蒸煮、清洗、溶化、致冷、汽锤和汽泵等操作。目前，除一些大型工业企业由自备热电厂供热外，大部分工业企业由区域锅炉供热。

目前，工业用热消费占全国热力消费总量的比重超过 70%，是我国热力消费的主要领域。与居民采暖市场明显的季节性不同，工业用热需求为连续性需求，且对蒸汽参数要求较高，蒸汽需求量更大。近年来，随着我国工业的稳步发展，工业用热需求逐年上升。

（2）居民采暖

居民采暖是我国北方和部分南方居民的生活需求，主要包括建筑的采暖、通风、空调和热水供应。根据国家标准《民用建筑热工设计规范》（GB 50176-93），我国划分为严寒、寒冷、夏热冬冷、夏热冬暖和温和五个地区，其中严寒、寒冷、夏热冬冷地区的居民均有冬季采暖需求。由于我国地域辽阔，传统的采暖地区主要包括严寒和寒冷地区的 15 省市，占全国陆地面积的 70%，人口数量超过全国总人口的 40%，绝大部分位于北方地区。

居民供暖主要采取集中供热的形式，以保证城市供暖为主，而农村则主要采用分散供暖（火炉、暖炕等）。近年来，随着我国经济社会发展和人民生活水平提高，居民供暖逐步向夏热冬冷等非传统采暖区的南方地区发展。

目前，居民采暖的热力消费占全国热力消费总量约 30%，未来随着我国城镇化水平的提高以及供暖区域向南扩张，我国居民采暖消费量将稳步增长。

3、 热力的供应

热力的供应方式一般分为集中供热和分散供热。其中集中供热包括：热电联产、区域锅炉等；分散供热包括：分散锅炉、热泵等。据统计，我国供热产业热源总热量中，热电联产占 62.90%、区域供热锅炉占 35.75%、其它占 1.35%。

（1）集中供热

集中供热是指以热水或蒸汽作为热媒，由集中热源通过热网向城市、镇或工业集中区域的热用户供应生产和生活用热的供热方式。目前，集中供热已成为现代化城镇的重要基础设施之一，是城镇公共事业的重要组成部分。

集中供热包括热源、热网、热用户三部分。其中热源主要为热电联产、热电站、区域供热厂、区域锅炉房以煤、重油或天然气为燃料进行生产而产生的热能；同时，工业余热、地热、核能供热等也常被用作优秀热源。热网分为热水管网和蒸汽管网，由输热干线、配热干线和支线组成，其布局主要根据城镇或工业区域的热负荷分布情况、街区状况、发展规划及地形地质等条件确定。

（2）分散供热

与集中供热相对应的是分散供热，即每个企业或其他热力用户自备锅炉，自产热力，根据其能源来源可分为燃气采暖、电采暖、煤炭采暖、燃油采暖等。分散供热在集中供热系统尚不发达的时期，发挥了很大的作用；但同时，其效率低、污染严重、供热质量差、噪音高和不易管理等缺点也是极为突出的。

（3）集中供热的优点

集中供热是改善城市环境质量，提高城市现代化水平的重要措施，具有良好的社会效益，环境效益和较好的经济效益，符合国家节能减排的政策要求，是国家产业政策重点支持发展的行业。随着工业生产的发展、节能环保要求的提升，实行集中供热是经济合理的利用能源、节约能源的有效途径。目前，发展工业园集中供热区也已成为我国城市建设的一项基本政策。

集中供热对于改善大气环境，促进经济增长方式由粗放型向集约型转变，实现资源优化配置和可持续发展具有重大的现实意义和深远的历史意义。

①安全

锅炉属于特种设备，需要配备水平较高的专业技术人员和通过考核、持证上岗的专业技术工人，同时还要求有一整套完备的操作技术规程和科学的规章制度。分散供热的小锅炉局限于自动化程度比较低，安全措施不完备等自身因素，经常发生安全事故；而集中供热锅炉一般采用比较先进的燃烧方式和自动化程度较高的控制、监视系统，使锅炉运行的安全性、可靠性得到保证。

②环保

煤炭是热力行业使用的最主要的燃料，其直接燃烧产生的二氧化硫、一氧化碳、氮化物和烟尘是大气主要污染物。

在建设大型供热锅炉房前，应由省级环境专业评估部门，对锅炉房的选址进行详细论证，更对炉型的选择、除尘方式、脱硫方式、脱硝方式等选择进行干预，并且均要在排入烟囱的烟气通道上安装自动的监测设备（在线监测），这些监测设备上反映的排放数据，实时传输到环保部门，从而确保排放情况可监测、可控制。

③节能

分散供热的小锅炉热效率低，能源浪费问题明显。一般机械化燃煤的小锅炉热效率在 70%左右，而一些立式手烧炉，由于缺少炉体保温措施和人工操作水平受限等原因，热效率仅为 50%左右，许多未燃尽的燃煤被大量废弃。而集中供热所采用的锅炉一般容量大、热效率在 90%以上，其能源利用效率明显高于分散供热。

④城市效益

建设现代化大都市，建设生态型新市区必须要创造良好的硬件环境，其中包括城市基础设施建设和城市大气环境质量等。集中供热系统是城市经济和社会发展的重要基础设施，其发展水平是城市现代化、文明化程度的重要标志。

（4）集中供热的热电联产趋势

①热电联产的定义

与热电联产相对的是热电分产。热电联产是指既生产电能，又利用对汽轮发电机做过功的蒸汽附带的余热向用户供热的生产方式，即同时生产电、热能的工艺过程，较之分别生产电、热能方式节约燃料。

②热电联产集中供热和区域锅炉房集中供热的比较

集中供热的热源主要包括：热电联产、区域锅炉房以煤、重油或天然气为燃料进行生产而产生的热能。经过多年发展，集中供热以其热源集中、便于消除烟尘、减轻大气污染、改善环境质量、易于科学管理、提高供热质量等优势，逐步成为我国城镇主要供热方式，形成了以热电联产为主，集中锅炉房为辅，其他方式为补充的供热局面。据统计，我国集中供热总热量中，热电联产占 62.90%、区域锅炉占 35.75%、其它占 1.35%。

区域锅炉集中供热和热电联产集中供热的综合对比如下：

第一，热电联产集中供热，除了可以解决企业热力供应之外，还能通过发电解决当前用电供需紧张的矛盾，其在热源设备投资规模、用地投资规模、技术含量、管理要求等方面均高于区域锅炉集中供热。也正是因为热电联产占地要求面积大，建设成本高，所以一般适合于面积大、企业众多、园区规划成块状的大型工业园区。

第二，相反，区域锅炉集中供热所需投资较低、占地面积小、能耗小、费用低，很适宜小型工业区或成不规则的带状分布、甚至在工业区中混杂着部分村庄或居民区等的工业区。

③集中供热的热电联产趋势

热电联产是热能和电能联合生产的一种高效能源生产方式，可以使能量得到梯级利用，极大程度的减少能量损失，与热电分产相比节能约 30%。

《大气污染防治行动计划》明确，加快推进集中供热、“煤改气”、“煤改电”工程建设。在化工、造纸、印染、制革、制药等产业集中区，通过集中建设热电联产机组逐步淘汰分散燃煤锅炉。

基于我国能源结构特点，在环保压力和相关政策推动下，以煤炭为主的热力行业已经开始向清洁化、节能化转变。由分散供热转变为集中供热，由区域锅炉供热转变为热电联产集中供热将成为必然。

4、行业竞争格局

近年来，我国热力生产和供应业迅速成长，行业开放性逐渐提高。同时，节能、环保、减排等各项政策指引，对热力企业提出了较高的环保和安全生产技术要求。热力行业正处于体制改革、设备更新、技术进步的发展成长阶段，行业市场化进程加快，外资、民营等多种经济成分已进入供热市场，供热市场的竞争程度日益激烈。与此同时，由于工业园区供热项目属于基础设施，具有公共事业属性，具有区域性特点，市场集中度仍然处于比较分散的状态。

5、行业发展趋势

（1） 城镇化推动集中供热需求增长

目前，我国正在逐步推进以人为核心的新型城镇化，而新型城镇化将带动基础设施建设。2014 年 3 月，中共中央、国务院印发《国家新型城镇化规划（2014-2020 年）》（中发【2014】4 号），提出：到 2020 年，我国常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到 45%左右，户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小 2 个百分点左右，努力实现 1 亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。城镇化水平持续提高会使更多农民通过转移就业提高收入，通过转为市民享受更好的公共服务，从而使城镇消费群体不断扩大、消费结构不断升级、消费潜力不断释放，也会带来城市基础设施、公共服务设施和住宅建设等巨大投资需求，这将为经济发展提供持续的推动力，为集中供热带来稳定的市场增量。

（2）市场竞争加剧

供热市场准入放开、特许经营权放开、用热商品化、热计量收费等改革方案将逐步深化，各项行业扶持政策有望落到实处，助推行业变革。

目前，外资、民营等多种经济成分已进入供热市场，供热市场的竞争日益激烈。热力行业正面临体制改革、设备更新、技术进步的挑战：热源端将以新技术和能源、环保相结合，灵活运用多热源、大吨位、联片集中供热、地源供热等节能高效的供热方式，实现产能最大化；热网端将以调节、输送方主，实现资源配置最优化；热用户端将主要服务于民生，服务于大众，树立优质的服务理念，提升舒适系数。

（3）跨区域发展难度较大

无论是居民采暖还是工业供热均具有较为明显的区域性，通常采用特许经营等方式保证企业在特定区域内经营的稳定性。由于投资规模较大、建设周期长、审批流程复杂，除部分超大型企业外，行业内大多数企业难以在短期内实现跨区域发展，一定程度上限制了行业内企业未来的发展途径。

（4）小型、分散供热锅炉 逐步淘汰

我国小型、分散供热锅炉普遍存在单炉容量低、装备总体水平差、运行效率低，环保设施落后、大气污染物排放量大等问题。为解决小型、分散供热锅炉热效率低、污染严重的现状，各地政府纷纷出台相应政，要求去除小锅炉，推动工业锅炉的升级改造。根据《大气污染防治行动计划》，2017 年以前我国基本淘汰 10t/h 以下燃煤锅炉，对应产能 50 万蒸吨。根据《煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2020 年）》，2020 年以前我国将淘汰落后燃煤锅炉 60 万蒸吨；京津冀、长三角、珠三角等重点区域的燃煤锅炉设施，基本完成天然气、热电联供、洁净优质煤替代。

（5）分散供热 逐步被替代

出于环境保护的诉求，国家鼓励地方制定供热规划，实行区域集中供热。各地政府也正加速推进由集中供热替代分散供热，推进供热区域整合，提升集中供热的比例。伴随国家加快产业升级、提升节能减排标准，工业园区化趋势愈加明显，钢铁、有色、化工、轻工等行业工业园区开展热电联产，实现资源梯级利用的需求日益强烈，工业园区从分散锅炉供热向集中化供热已成为必然趋势。