2018年是中国航空货运市场成绩显著的一年——《民航局关于促进航空物流业发展的指导意见》出台，货运企业争相设立航空货运枢纽，中西部机场货运发展异军突起，国内航空公司货机运力持续增加，航空公司货邮运输量和机场货邮吞吐量均实现稳定增长。目前，世界经济下行风险增大，中美贸易关系前途未卜，中国航空货运市场在新的一年将何去何从?

航空货运市场整体向好

航空货运是经济发展的晴雨表。面对复杂严峻的外部环境，2018年中国经济仍然稳中有进，国内生产总值超过90万亿元，同比增长6.6%;外贸进出口总值实现30.5万亿元，同比增长9.7%。与经济的稳定发展相一致，2018年中国民航完成货邮运输量738.5万吨，同比增长4.6%;全国机场货邮吞吐量比2017年增长3.5%。2019年，随着中国经济转型的升级，供给侧改革的深化，对外贸易结构的优化以及全球贸易链的适应性调整，中国经济和对外贸易仍将持续健康发展。

由于居民消费方式的转变和国内电商的快速发展，快递包裹成为国内航空货运市场的重要组成部分。2014年~2018年，全国快递服务企业业务量从139.6亿件增长到了507.1亿件，年均增幅达52%。2018年11月11日，单日主要电商企业产生快递物流订单13.52亿件，同比增长了25.12%。2019年，国内快递业务量预计增速至少达20%。由于时效快、品质高，航空货运已经逐步成为国内快递的主要运输方式。

作为外贸新形式的跨境电商2019年将持续推动国际航空货运的快速发展。目前，中国是世界跨境电商最大需求市场。中国中等收入群体超过4亿人，是全球规模最大、最具成长性的群体，也是跨境电商的主要客户。相关数据显示，2018年中国跨境电商交易规模约达9.1万亿元，同比增长12.9%。自2019年1月1日起我国实施的跨境电商进口新政将极大促进跨境电商的发展。

当然，2019年中国航空货运市场在整体向好的同时，也存在诸多不确定性和不稳定性因素。首先，全球经济增速放缓。自2018年底以来，主要经济体工业生产、制造业采购经理人指数等重要指标均呈现下降趋势。国际货币基金组织在最新的《世界经济展望》中，将2019年全球经济增速预期从3.7%下调至3.5%。其次，贸易保护主义抬头，贸易摩擦加剧，中美经贸关系的走向尚未明朗，美国退出万国邮政联盟等都会影响航空货运市场的发展。最后，中国国内经济面临下行压力，国内快递行业和跨境电商在经历了前几年的快速发展后增幅减缓，部分适空产业外迁，这些因素也将使2019年中国航空货运市场的增幅减缓。

全产业链化趋势明显

近几年，中国航空货运市场逐步由航空公司主导转变为物流集成商主导。传统的货机运作模式是货运航空公司在货源地附近机场开通航线，货运代理订舱报关，航班的执行由航空公司根据市场情况掌控。现在的情况变成了大型物流集成商将全国的货物集中到某机场，航空公司根据物流集成商的需求安排航班，物流集成商决定航班的运营。

造成这种变化的主要原因是货运主体为了寻求长远竞争优势不断向全产业链延伸。顺丰、圆通已经从快递派送业务拓展到航空公司运力引进，再延伸到建设机场;阿里巴巴和京东由电商拓展到与航空公司合作，打造全球货运枢纽;宏远物流、年年有鱼集团等公司更是发挥其跨境电商和进口活体水生动物的优势，在全国多地运营货运包机。2019年，单个航空货运主体向产业链上下游延伸并形成综合物流集成商的趋势将更加明显，综合物流集成商的竞争也将更加激烈。

综合物流集成商集聚趋势会增加国内航空货运市场对大型货机的需求。据统计，目前中国内地航空公司运营全货机167架，市场需求较大的波音747F/777F仅有41架，41架中的38架为国货航、中货航、南航货运和金鹏航空所有。目前，前述四大航将大型货机主要投放在北京、上海、广州、成都等传统货源集散地，后续暂无新的货机运力引进计划。友和道通和顺丰航空虽然在持续引进大型货机，但改变不了内地航空货运市场大型货机数量小、价格高、无法满足需求的局面。2019年综合物流集成商将更多向国外航空公司寻求运力合作，在国际货运航线上实现更大突破。

机场货运竞争将更加激烈

航空货运依赖于地区经济的发展，同时又会促进货运相关产业的聚集，创造就业机会，推动区域经济的发展。基于此，越来越多的地方政府开始关注和重视航空货运的发展。2018年，中国内地机场的航空货运发展更是出现了近年来少有的两极分化。目前已公布的数据显示，济南机场、武汉机场、西安机场2018年的货邮吞吐量均同比增长约20%，基数较小的南昌机场甚至出现了高达58%的惊人增长率;其他一些以国际和地区货物为主的机场则出现了负增长。

2019年，在国际经济面临下行风险、外贸保护主义盛行等不利于航空货运发展的形势下，地方政府对航空货运的持续重视将推动中国航空货运市场的发展。

目前部分机场的快速上量得益于政府财政补贴的强力作用，但是如何通过有效的补贴获得货运的长久发展应该是很多地方政府在考虑的问题。机场货运的发展需要便捷的地面交通、良好的通关环境、丰富的口岸资质、优质的地面服务、完善的航线网络、稳定的适空产业以及可用于长远规划的土地资源。在吸引航空公司开通货运航线的同时，完善货运相关配套设施才是确保机场货运持续稳定发展的关键。同时，针对机场的实际情况，打造优势航线，塑造服务品牌，形成机场特色才能够在激烈的机场竞争中突出重围。2019年，笔者不仅期待看到更多地方政府重视航空货运，也期待看到更多机场在货运发展方面取得更好成绩。

货运市场枢纽格局逐步改变

目前中国的航空货运枢纽主要集中在三大机场群。京津冀机场群以北京首都机场为核心，长三角机场群以上海浦东机场为核心，粤港澳大湾区机场群形成了香港机场、广州机场和深圳机场的多核心。凭借强大的腹舱载货能力，首都机场2018年货邮吞吐量达到207万吨，占京津冀机场群货邮吞吐量的86.2%。全球三大快递物流巨头——联合包裹、敦豪货运、联邦快递——聚集的上海浦东机场货邮吞吐量已经连续10年蝉联中国内地机场第一名和世界机场第三名。得益于地理位置、贸易形式、安检体制等优势，香港机场货运发展持续强劲，近几年一直处于世界第一位，2018年货邮吞吐量更是达到了510万吨，是名副其实的全球航空货运枢纽。与香港机场相邻，广州机场和深圳机场的年均货邮吞吐量仍保持在百万吨以上，真正形成了区域内航空货运发展枢纽的多核心。

2019年9月30日，北京大兴国际机场将正式启用。作为国家发展一个新的动力源，大兴机场依靠长远的发展规划、四通八达的交通网络、先进的设备设施以及丰富的腹舱资源等必将成为中国北方地区的航空货运枢纽。那么，京津冀机场群将形成大兴机场和首都机场航空货运枢纽的双核心，同时配以天津机场的全货机优势，实现机场群的货运协同发展。

此外，圆通集团拟投资122亿元在嘉兴机场建设的全球航空物流枢纽，京东集团计划在南通机场打造的京东物流航空货运枢纽，这都将促进中国航空货运市场的快速发展。但是长三角机场群中上海浦东机场的货运枢纽核心在短期内是无法被撼动的。上海浦东机场全货机和客机腹舱相结合，航线网络完善，快递巨头聚集，发展历史悠久，将长期占据内地机场货运发展“老大哥”的位置。近几年，粤港澳大湾区机场群也将保持现有态势协同并进。

2019年1月16日，项目总投资320.63亿元的顺丰鄂州机场建设得到了国家发改委的批复同意。其航站区、转运中心等设施按满足2025年货邮吞吐量245万吨，本期工程飞行区跑道滑行道系统按满足2030年330万吨的目标设计。根据顺丰集团的战略布局和湖北省的交通规划，鄂州机场计划打造的是以航空货运为中心，集公路、铁路、水路等多种交通方式于一体的综合性物流枢纽。在不久的将来，中国航空货运市场就会出现以鄂州机场核心，中西部其他机场为支撑的中西部航空货运枢纽。届时，中国航空货运市场的格局将由三足鼎立变成四分天下。

目前中国内地航空公司运营货机167架，市场需求较大的波音747F/777F仅有41架，41架中的38架为国货航、中货航、南航货运和金鹏航空所有。

全球三大快递物流巨头聚集的上海浦东机场货邮吞吐量已经连续10年蝉联中国内地机场第一名和世界机场第三名。图为上海浦东机场机坪。

圆通已经从快递派送业务拓展到航空公司运力引进，再延伸到在嘉兴机场建设全球航空物流枢纽。图为圆通航空近日开通了义乌—韩国首尔货运航线。

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本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。