中国厂商开启上游零部件国产化进程

中美贸易摩擦下，中兴、华为、海康等企业被美国制裁后面临断供危机。在此背景下，国内终端厂商对供应链自主可控诉求强烈，纷纷开启上游零部件的国产化进程。新冠疫情出现后海外工厂生产受到影响，终端产品和零部件转单效应明显，进一步加快了包括MLCC在内的上游零部件产业转移的进度。

1、全球被动元器件近300亿美元市场 电容占主导

被动元件(Passive Components)又称为无源器件，是相对于主动元件 Active Components)而言的，指不影响信号基本特徵，而仅令讯号通过而未加以更动的电路元件，常见的被动元器件有电阻、电容、电感、陶振、晶振、变压器等。被动元件在电路中主要起调节电路中的电压和电流的作用，是电路中必备的电子元件。

全球被动元件市场将近300亿美元，电容占比超过7成。全球电子元件行业协会ECIA数据，2019年全球被动元件销售约277亿美元，其中电容占比最大，约73.2%，电感次之，约占16.7%，电阻占比约10%。

2017-2020年全球被动元器件行业市场规模统计情况

2、中国是被动元器件最大市场

中国是全球被动元器件行业最大的市场，2019年占全球市场比重约为43%，合计119亿美元。按平均43%的国内占比，2019年中国电容、电感、电阻国内市场规模约为87、20、12亿美元。

3、MCLL是被动元器件最大的国产替代市场

从全球的被动元器件细分领域来看，日韩企业是主要玩家。在MLCC行业，日本的村田2019年实现营业收入343.4亿元，全球市场份额达到38.4%。在铝电解电容则是Nichicon占领榜首 ，市场份额占比达到21.2%。在薄膜电容行业，市场竞争相较其他被动元器件较为激烈，龙头企业松田2019年实现营收17.2亿元，市场份额为11%。

从全球被动元器件企业规模和市场率看，国内被动元器件产业转移仍处于初级阶段，国内企业成长潜力大。国内MLCC 龙头风华高科2019年MLCC 收入占全球市场约为1.1%，是全球龙头村田电容收入的2.88%。

铝电解电容国内双雄艾华集团、江海股份 2019年的收入占全球铝电解电容市场规模比重约6.1%和5.7%，整体规模与海外龙头Chemi con和Nichicon仍有明显差距。电感领域，顺络电子2019年收入占全球电感市场份额约为8.3%，但与日本龙头 TDK、村田在规模上还有较大差距。

2019年，MLCC收入规模前三的Murata、三星电机和太阳诱电全球市占率71%，排名前六的MLCC企业市场份额已占到整个市场规模总额的90%以上，行业呈现寡头垄断格局。

2019年国内MLCC进口额466亿元，国内龙头风华高科MLCC收入仅 9.9亿元，全球市占率1.1%，不仅远低于海外龙头，也大幅低于铝电解电容、薄膜电容、电感国内龙头在全球的市场率，MLCC国产替代潜力巨大。

4、移动通信是MCLL最大应用市场

MLCC(Multi-layerCeramic Capacitors)即多层陶瓷电容器，具有高频特性好、耐压范围、容量范围宽、工作温度范围宽、稳定型强、体积小、价格便宜等特点，广泛应用于移动电子、无线通信等领域。

CECA预计，2020年全球MLCC市场规模达131亿美元。其中，移动通信领域需求占比超 50%，是最大应用市场，KEMET数据显示，按应用领域分，2019年，移动设备、工业、PC和消费类电子、汽车对MLCC需求量占比分别为55.4%、20.5%、17%和 7.1%。

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本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等被动元件。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计被动元件及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测被动元件。