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报告简介
报告目录
2016年中国大豆产业深度调研分析报告
第一部分：全球大豆供需格局分析 7
1、全球大豆供给分析 7
1.1、全球大豆供应集中于美洲 9
1.2、全球大豆产量波动中增长 12
1.2.1、转基因大豆商业化种植是产量高速增长的主要原因 13
1.2.2、自然灾害是造成产量波动的主要原因 16
1.2.3、厄尔尼诺—拉尼娜周期或使大豆主产国大概率减产 17
（1）、美国：拉尼娜给大豆生产带来不确定性 19
（2）、巴西：高温干旱天气导致单产下降 21
（3）、阿根廷：强降雨致使大豆产量大幅下行 24
2、全球大豆需求分析 26
2.1、全球大豆消费稳健增长，中国需求贡献巨大 27
2.2、豆粕和豆油构成大豆消费主要份额 29
2.2.1、豆粕主要用于饲料消费 30
2.2.2、豆油主要用于食品消费 32
2.3、全球大豆消费保持增长趋势，但增速将逐渐下滑 34
3、成本：大豆种植成本上涨趋势明显 36
3.1、大豆主产国成本结构差异明显 37
3.2、大豆成本曲线不断上移 42
4、价格：宽松格局扭转，看涨16 年大豆价格 44
4.1、供求关系主导大豆价格 44
4.2、金融属性对大豆价格起到助涨助跌的作用 47
4.3、价格预测：看涨16 年大豆价格 48
5、供给：中国大豆生产连续下滑 50
5.1、东北主产区播种面积不断下滑 51
5.2、比较收益低是大豆种植面积减少的主要原因 54
5.3、直补政策有利于稳定大豆种植面积 56
6、需求：蛋白需求刚性增长提升大豆需求 58
6.1、压榨消费量增长迅速 59
6.2、大豆消费对外依存度逐年提升 61
6.3、饲料行业景气有望带动大豆需求继续增长 63
7、成本：大豆成本对价格支撑作用明显 65
7.1、生产成本构成中美两国大豆成本的主要部分 65
7.2、大豆成本对价格构成底部支撑 70
8、价格：大豆价格逐渐与国际市场价接轨 71
8.1、临储+高成本是导致内外价差的主要原因 71
8.2、临储取消后大豆价差收窄幅度弱于棉花 73
8.3、国际大豆价格景气有望带动国内大豆价格上 76
8.3、抛储不会改变大豆价格上涨趋势 77
9、风险提示 78
图表目录
图表 1：2014 年全球大豆产量分布 8
图表 2：全球大豆贸易格局 8
图表 3：2016-2017年全球大豆产量预测 8
图表 4：美国大豆产量分布 9
图表 5：巴西大豆产量分布 9
图表 6：阿根廷大豆产量分布 10
图表 7：中国大豆产量分布 10
图表 8：1993-2015年全球大豆主产国产量变化（百万吨） 10
图表 9：1961-2013年大豆主产国内部产量占比变化 11
图表 10：1998-2015年大豆主产国播种面积变化情况（百万公顷） 11
图表 11：1992-2015年大豆主产国出口量变化（百万吨） 12
图表 12：1992-2015年全球大豆出口量占比变化 12
图表 13：1993-2015年全球大豆产量变化 13
图表 14：1996-2015年全球转基因大豆种植面积变化 13
图表 15：1998-2015年全球大豆种植面积迅速增长 14
图表 16：1998-2015年转基因大豆国单产明显高于非转基因大豆国中国 14
图表 17：转基因大豆发展历程标志性事件 14
图表 18：1998-2015年美国转基因大豆种植情况 15
图表 19：2003-2015年巴西转基因大豆种植情况 15
图表 20：转基因大豆在各国的应用情况和批准时间 16
图表 21：拉尼娜期间大豆减产情况 17
图表 22：2005-2015年全球大豆产量变化情况 17
图表 23：2000-2015年全球大豆库存变化情况 18
图表 24：厄尔尼诺对于全球气候影响 18
图表 25：大豆生长季节性 18
图表 26：美国大豆产量供给预测 19
图表 27：1993-2017年美国大豆产量增速及增速 20
图表 28：1993-2017年美国大豆期末库存开始下降 20
图表 29：1997-2017年美国大豆种植面积保持平稳 20
图表 30：1997-2017年美国大豆单产情况 21
图表 31：巴西大豆产量供给预测 22
图表 32：1993-2017年巴西大豆产量情况 22
图表 33：1993-2017年巴西大豆出口情况 22
图表 34：1997-2017年巴西大豆种植面积增长趋缓 23
图表 35：1997-2017年巴西大豆单产情况 23
图表 36：阿根廷大豆产量供给预测 24
图表 37：1993-2017年阿根廷大豆产量 24
图表 38：1993-2017年阿根廷大豆出口情况 25
图表 39：1997-2017年阿根廷大豆种植面积增长趋缓 25
图表 40：1997-2017年阿根廷大豆单产情况 25
图表 41：1992-2016年全球大豆消费变化情况 26
图表 42：2015-2016年全球未来大豆消费预测 26
图表 43：2005-2015年中国是全球大豆消费主力军 27
图表 44：全球大豆消费分布 28
图表 45：1995-2015年中国大豆消费增速快于全球 28
图表 46：大豆主要用于豆粕和豆油的消费 29
图表 47：全球大豆压榨量占消费比重在85%以上 29
图表 48：1992-2015年全球豆粕消费变化情况 30
图表 49：1999-2015年各国豆粕消费占比变化 30
图表 50：豆粕消费用途及比例 31
图表 51：2001-2015年中国豆粕消费结构变化 31
图表 52：1992-2015年全球豆油消费变化情况 32
图表 53：2005-2015年各国豆油消费占比变化 32
图表 54：2000-2015年美国豆油消费结构变化 33
图表 55：2000-2015年巴西豆油消费结构变化 33
图表 56：2014-2024年全球油籽消费总量预测 34
图表 57：2014-2024年全球蛋白粕与植物油消费预测 35
图表 58：全球和人均GDP 增速震荡下行 35
图表 59：1990-2013年全球人口增长速度放缓（%） 35
图表 60：2015-2024年全球各主要消费国未来油籽消费量预测（百万吨） 36
图表 61：1993-2015年三大大豆主产国产量份额围绕80%波动 36
图表 62：1993-2015年三大大豆主产国出口份额围绕88%上下波动 37
图表 63：美国大豆成本结构 38
图表 64：阿根廷大豆成本结构 38
图表 65：巴西大豆成本结构 39
图表 66：2010 年美国、阿根廷、巴西大豆生产成本 39
图表 67：美国大豆出口运输成本结构 40
图表 68：美国大豆出口路线 40
图表 69：巴西大豆出口运输成本结构 40
图表 70：巴西大豆出口路线 41
图表 71：阿根廷大豆出口运输成本结构 41
图表 72：阿根廷大豆出口路线 41
图表 73：美国、巴西、阿根廷大豆运输到中国的估算成本（2008—2012 年平均） 42
图表 74：2004-2015年美国大豆总成本不断上涨 43
图表 75：2004-2015年美国大豆主要生产成本均呈上升趋势 43
图表 76：巴西马托格罗索州大豆（转基因）估算成本 43
图表 77：1980-2016年全球大豆价格变化情况 44
图表 78：受自然灾害影响2008 年主产国大豆产量均出现下滑 45
图表 79：2007 年全球大豆产量下降 46
图表 80：2012 年全球大豆产需出现缺口 46
图表 81：消费增速、GDP 增速与大豆价格走势一致 47
图表 82：美元指数与大豆价格呈负相关关系 47
图表 83：大豆国际现货价自16 年3 月开始回升 48
图表 84：全球大豆供需平衡量与价格情况 48
图表 85：美元指数下行将会助涨大豆价格 49
图表 86：1994 年以来的大豆涨跌周期 50
图表 87：库存消费比呈下降趋势将支撑大豆价格上涨 50
图表 88：1999-2015年中国大豆播种面积不断下降 50
图表 89：1995-2015年中国大豆产量连年下降 51
图表 90：东北大豆单产处于全国中游水平 51
图表 91：东北主产区播种面积自09 年开始下滑 52
图表 92：1999-2014 年主要省份大豆种植面积占比 52
图表 93：1990-2014年黑龙江大豆产量随播种面积变动 53
图表 94：黑龙江大豆产量与全国大豆总产量变动一致 53
图表 95：2014 年主要省份大豆产量占比 53
图表 96：全国大豆产量分布 54
图表 97：2004-2014年大豆和玉米平均出售价格 55
图表 98：大豆玉米的价格比价从09 年超过成本比价且差距逐渐扩大 55
图表 99：2004-2014年全国玉米每亩净利润高于大豆 55
图表 100：黑龙江大豆种植比较收益明显低于玉米 56
图表 101：大豆种植面积14 年开始企稳 56
图表 102：大豆产量下降幅度相对较小 56
图表 103：大豆玉米价格比价自15 年下半年开始回升 57
图表 104：1995-2015年中国大豆消费量及增速 58
图表 105：2004-2015年中国豆油消费量及增速 59
图表 106：2000-2015年中国豆粕消费量及增速 59
图表 107：2003-2015年我国大豆消费结构变化 60
图表 108：2003-2015年大豆榨油消费量迅速增长 60
图表 109：2003-2015年大豆食用及工业消费量变化情况 60
图表 110：2003-2015年种用大豆消费量变化情况 61
图表 111：1995-2015年中国大豆进口变化情况 61
图表 112：2003-2015年大豆压榨大部分来源于进口大豆 62
图表 113：压榨企业生产能力向沿海集中 62
图表 114：大连进口大豆压榨利润高于国产大豆 62
图表 115：2000-2015年豆粕主要用于饲料消费 63
图表 116：2004-2015年豆油主要用于食用消费 63
图表 117：生猪存栏量开始回升 64
图表 118：近期猪价持续上涨 64
图表 119：2015 年中国大豆成本结构 65
图表 120：2004-2015年中美大豆总成本变化情况 65
图表 121：2010-2015年中美大豆成本比较 （单位：元/亩） 66
图表 122：2004-2015年中美物质与服务费用差距有缩小趋势 66
图表 123：2004-2014年中美机械费用投入差距不断缩小 67
图表 124：美国大豆人工成本变化不大 67
图表 125：2004-2015年中国大豆人工成本快速上升 68
图表 126：2004-2014年中国农业工资水平快速提升 68
图表 127：2004-2015年中美大豆土地成本变化情况 69
图表 128：2004-2014年中国大豆土地成本结构 69
图表 129：2014 年美国土地所有权情况 69
图表 130：2004-2015年美国大豆成本与收割期价格对比 70
图表 131：2004-2014年中国大豆总成本与平均收购价格对比 71
图表 132：2008-2016年国内大豆价格长期高于国外 72
图表 133：收储价格有效支撑国产大豆价格 72
图表 134：大豆人工成本与土地成本快速上涨 72
图表 135：国内棉花价格迅速靠近国际价格 73
图表 136：棉花内外价差迅速收窄 73
图表 137：国内大豆价格将逐步与国际接轨 74
图表 138：大豆内外价差收窄幅度相对较小 74
图表 139：土地流转相关政策 75
图表 140：1998-2015年中国大豆单产远低于美国 75
图表 141：国内大豆现货价与国际大豆现货价走势一致 76
图表 142：2009-2015年大豆价格与期末库存负相关 77
图表 143：中国大豆库存消费比开始下降 77
图表 144：2008-2015年国产大豆收抛储情况 78
图表 145：2012 年抛储并未改变大豆价格高位 78
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