随着生成式人工智能的出现，以ChatGPT 为代表的超大算力时代来临，进一步拉动光传输的需求。云网络对400G和更高速光模块的需求加速，AI驱动光模块往400G/800G/1.6T的高速率技术方向迭代，从而推动光模块及相关器件产品的需求，光模块产业将得到快速发展。

光模块定义

光模块是用于通信设备之间数据传输的载体，为完成光电/电光转换，光模块的电口端插入交换设备或者基站设备，光口端连接光纤，帮助设备接入光网络，主要作用是实现传输媒体的光电相互转化。从结构上来看，光模块主要由光发射器件（TOSA，含激光器）、光接收器件（ROSA，含光探测器）、功能电路和光（电）接口等部分组成。

光模块按照不同的分类方式，可以分为GBIC、XENPAK、XFP、SFP、SFP+、10Mbps、100Mbps、155Mbps、622Mbps、1.25Gbps、2.125Gbps、4.25Gbps、10Gbps、25Gbps等。

光模块行业发展政策

近年来，中国光模块行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励光模块行业发展与创新，《制造业可靠性提升实施意见》《数字中国建设整体布局规划》《“十四五”全国城市基础设施建设规划》等产业政策为光模块行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。具体情况列示如下：

光模块行业发展现状

1.全球光模块市场规模

光模块由光电子器件、功能电路和光接口等组成，光电子器件包括发射和接收两部分。2023年全球光模块的市场规模约99亿美元，同比增长3.1%。2024年全球光模块市场规模将突破100亿美元，2027年将突破150亿美元。

2.中国光模块市场规模

2022年中国光模块市场规模达489亿元，同比增长17.83%，2023年市场规模约为540亿元。随着光模块市场发展，2024年市场规模将超过600亿元。

3.市场结构

前，光模块市场主要以以太光模块为主，占比达59.6%，超过市场的一半。其次分别为电信光模块、连接器、Fiber Channel光模块，分别占整体市场的32.6%、4.7%、3.1%。

4.企业布局情况

光模块重点企业主要包括联特科技、博创科技、新易盛、中际旭创、德科立，各企业在光模块领域有着不同的业务布局和特色产品，如高速光模块、5G前传、中传和回传光模块等高端整体解决方案。

光模块行业重点企业

1.光迅科技

武汉光迅科技股份有限公司是专业从事光电子器件及子系统产品研发、生产、销售及技术服务的公司，是全球领先的光电子器件、子系统解决方案供应商。主要产品有光电子器件、模块和子系统产品。按应用领域可分为传输类产品、接入类产品、数据通信类产品。

2024年第一季度实现营业收入12.91亿元，同比增长1.81%；实现归母净利润0.77亿元，同比下降24.51%。2023年主营产品包括传输、数据与接入，分别占整体营收的55.18%、43.95%。

2.中际旭创

中际旭创股份有限公司主要业务是高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售。中际旭创主要产品为中低速光通信模块、高速光通信模块、光组件。

2024年第一季度实现营业收入48.43亿元，同比增长163.64%；实现归母净利润10.09亿元，同比增长303.6%。2023年主营产品包括高速光通信模块、中低速光通信模块、汽车光电子，分别占整体营收的91.42%、3.58%、3.12%。

3.新易盛

成都新易盛通信技术股份有限公司主要从事高性能光模块的研发、设计、测试和销售。新易盛的主要产品包含QSFP-DD800G单波200G、OSFP800G单波200G等。公司目前主要产品为点对点光模块和PON光模块。

2024年第一季度实现营业收入11.13亿元，同比增长85.5%；实现归母净利润3.25亿元，同比增长200.93%。2023年主营产品包括点对点光模块、PON光模块、组件等，营收分别占整体的97.86%、0.20%、1.94%。

4.博创科技

博创科技股份有限公司主营业务是光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售。主要产品为PLC光分路器、PON光模块、光纤阵列、密集波分复用器件、无线承载网光收发模块、数据中心用光收发模块、有源光缆(AOC)、高速铜缆(DAC、ACC)。

2024年第一季度实现营业收入3.13亿元，同比下降38.39%；实现归母净利润2.78万元，同比下降100%。2023年主营业务包括电信市场，营收占整体的65.63%；数据通信、消费及工业互联市场，营收占整体34.14%。

5.联特科技

武汉联特科技股份有限公司专注于光通信收发模块的研发、生产和销售，主要产品为光模块，发行人已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系认证。

2024年第一季度实现营业收入1.80亿元，同比增长持平；归母净利润亏损0.05亿元。2023年主营产品包括10G及以上光模块、10G以下光模块，营收分别占整体的86.90%、11.96%。

光模块行业发展前景

1.政策利好光模块行业发展

近年来，我国颁布一系列政策支持光模块产业的发展，包括加大对光电子芯片共性关键技术的研发资金的支持、迅速提高核心器件国产化率和培育具有国际竞争力大企业等，同时政府相关部门大力支持5G网络的改建与数据中心的升级，增加光模块的市场需求。《数字中国建设整体布局规划》提出要夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施大动脉，光模块作为数字基础设施产业链中的关键环节有望充分受益。同时“东数西算”进入全面建设阶段，全国算力“一张网”加速织就，“东数西算”带来长距离传输需求提升，带动光模块需求提升。

2.算力需求推动光模块行业发展

云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术对算力需求的大幅提升加快了云计算基础设施的建设速度。同时随着“东数西算”工程全面启动，我国算力基础设施建设也在持续提速。光模块作为云计算数据中心的重要零部件，伴随着数据传输量的显著增加，市场需求也将持续增加。

3.下游应用场景拓展驱动光模块行业发展

近年来，光模块的下游应用从简单的数字短信通讯逐渐发展至5G时代在AR/VR、车/物联网、元宇宙、工业智能化以及AI等领域的拓展。下游应用繁荣驱动流量不断升级催发光模块作为算力设施的持续增长，光模块行业前景广阔。