算力网络是指计算与网络深度融合的新型网络架构。随着数字化转型的浪潮席卷全球，算力网络作为支撑这一变革的核心技术之一，不仅关系到国家数字化基础设施的建设，也是推动数字经济发展的关键力量。目前，在政策及技术的驱动下，我国算力网络已进入快速发展通道，行业前景广阔。

一、产业链

算力网络产业链上游为软硬件及设备；中游为算力网络及平台，包括AI计算、边缘计算、IDC服务、网络设备、网络平台、算力安全等；下游应用于互联网、政府、服务业、电信业、金融业、制造业、教育等领域。

二、上游分析

1.CPU

CPU作为计算机系统的运算和控制核心，是信息处理、程序运行的最终执行单元。CPU的重要应用领域包括桌面和服务器，每台桌面通常只有一颗CPU，而每台服务器的CPU数量不定。2022年中国CPU行业市场规模达2003.45亿元，同比增长10%，2023年约为2160.32亿元。2024年市场规模将增长至2326.1亿元。

2.数据库

在全球数字经济浪潮下，数据库作为承载数据存算的关键数据技术，正经历又一轮发展热潮。当前，我国数据库行业市场前景广阔，产业欣欣向荣，正在经历由“数量型”向“质量型”关键转变期。2022年中国数据库市场规模为403.6亿元，占全球7.2%，2023年中国数据库市场规模约为540.4亿元。2024年市场规模将增至678.8亿元。

3.中间件

中间件与操作系统、数据库并称为三大基础软件，其与信息安全底层架构息息相关，被认为是中国基础软件和信息安全保障系统的中坚力量。2023年中国中间件市场规模达到127.7亿元，较上年增长17.37%。2024年中国中间件市场规模将增长至147.3亿元。

中国中间件行业市场份额较为集中，行业竞争激烈。东方通、中创、宝兰德为行业前三名参与者，市场份额分别为28%、15%、12%，行业CR3和CR5分别为55%、69%。

4.服务器

近年来，我国加快建设新基建，云计算、边缘计算等新兴技术渗透率逐渐提高，推动服务器市场出货量稳步增长。2022年中国服务器市场出货量达到422万台，较上年增长2.43%，2023年中国服务器出货量达到约449万台。2024年服务器出货量达到455万台。

x86服务器以广泛的兼容性、丰富的软件生态系统、灵活的可扩展性、持续的技术创新以及成本效益等多方面的优势，成为当前服务器CPU主流架构。从市场竞争格局来看，x86服务器主要由浪潮信息、新华三、联想集团等几大厂商主导，其中浪潮信息市场份额最大，为27.1%。

5.交换机

交换机是一种用于电（光）信号转发的网络设备，它在网络通信中扮演着关键角色。2022年市场规模达到约为591亿元，同比增长17.96%，2023年约为685亿元。随着交换机在数据中心网络、园区网络、工业互联网等下游各类网络环境中的应用， 2024年中国交换机市场规模将增至749亿元。

中国交换机行业集中度较高，华为、新华三、锐捷网络等少数几家企业占据着绝大部分的市场份额，市场份额分别为35.8%、32.4%和14.6%，呈现寡头竞争的市场格局。思科和中兴通讯市场份额分别为4.8%和2.1%。

三、中游分析

1.算力网络市场规模

算力网络是一种新型的信息基础设施，它依托高速、移动、安全、泛在的网络连接，整合云、边、端等多层次算力资源，提供数据感知、传输、存储、运算等服务。随着人工智能、数字孪生、元宇宙等新兴技术的迅速发展，算力需求呈爆发式增长，中国算力网络市场快速增长。2022年中国算力网络市场规模约为624.75亿元，约占全球的33.98%，2023年市场规模达到约774.29亿元。2024年中国算力网络市场规模将达到912.35亿元。

2.算力总规模

算力作为数字经济发展的重要支撑，为数字经济与实体经济深度融合提供了强大支持。近年来，我国算力规模稳步增长。截至2023年底，全国算力总规模达到230EFLOPS，同比增长27.8%。随着人工智能的快速发展， 2024年我国算力总规模将增长至265EFLOPS。《算力基础设施高质量发展行动计划》提出，到2025年，算力规模将达到300EFLOPS。

3.算力结构占比情况

从算力结构来看，我国在算力资源的配置和发展上呈现出一定的特征和趋势。通用算力规模占比高达77%，表明我国在传统的计算能力方面拥有较为丰富的资源和较强的基础。智能算力规模占比约为23%，这一比例虽然相对较小，但智能算力的增长速度和发展潜力不容忽视，到2025年我国智能算力规模占比将达35％。

4.算力区域发展情况

 “中国算力二十强市”显示，北京、上海算力发展优势明显，位居榜单前两名。广州、深圳、廊坊、苏州、重庆、杭州、天津、南京位列三至十名，其中既有东部地区核心城市，也有京津冀地区承接北京算力外溢的后发城市，也有中西部地区算力集聚城市。算力规模方面，算力Top20总算力占全国的74%，头部城市集聚优势凸显。

5.算力网络企业布局

根据胡润研究院发布的《2023胡润中国数字技术算法算力百强榜》，我国算法算力行业相关企业价值在1000亿以上的企业共29家，腾讯控股、阿里巴巴、中国移动、抖音、华为、美团、蚂蚁科技、比亚迪、拼多多、京东位于算法算力行业前列。从算力算法各类别企业数量来看，智慧应用、ICT基础设施、底层智能算法、计算芯片、计算网络与平台等领域的企业分别有37家、17家、17家、15家、14家。

四、下游分析

从应用领域看，我国算力应用正从互联网、电子政务等领域逐步向电信、金融、制造、教育等新兴行业拓展。互联网行业对数据处理、模型训练的需求不断提升，是算力需求最大的行业，占整体算力50%的份额；政府对数字政府、平安城市等领域的投入力度不断加强，算力份额占比位列第二；服务、电信、金融、制造、教育、运输等行业分列三到八位。

近年来，中国互联网和相关服务业呈现企稳向好发展态势。2023年国内规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入17483亿元，同比增长6.8%，2024年1-5月国内规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入6861亿元，同比增长5%，互联网业务收入提速增长。