休闲食品是指在闲暇、休息时所吃的食品，也被称为第三餐，主要以好吃有趣为主，以饱腹为辅，具有耐嚼、耐吃等特点。随着生活水平的提高，中国休闲食品行业迅速发展，市场规模不断扩大。未来，随着消费者对健康、美味、便捷等多元化需求的不断提升，休闲食品行业市场前景将更加广阔。

一、产业链

休闲食品产业链上游为坚果、果蔬、五谷、肉类等食品原料、食品辅料、食品添加剂及食品包装材料供应；中游为肉类零食、坚果炒货、糖果巧克力、果脯果干、膨化食品、烘焙糕点、熟卤制品等休闲食品的加工和生产过程；下游为休闲食品销售流通环节，主要通过各类线上及线下渠道到达终端消费者手中。

二、上游分析

1.谷物

谷物富含淀粉、蛋白质、膳食纤维以及多种维生素和矿物质，是人体所需能量的重要来源。在休闲食品中，谷物不仅提供了丰富的口感和风味，还为消费者提供了必要的营养支持。近年来，中国谷物产量保持平稳增长。2023年全国谷物产量64143.01万吨，比2022年增加819万吨，增长1.3%。2024年全国谷物产量将达到64855.69万吨。

2.肉类

随着肉制品需求快速增长，国内肉类产量也不断增加。2023年全国肉类产量达9748.23万吨，其中猪牛羊禽肉产量9641万吨，比上年增加414万吨，增长4.5%。2024年全国肉类产量将增至10186.90万吨。

3.水产品

近年来，全国渔业经济持续向好，水产品产量稳步增长。2023年全国水产品总产量7116.24万吨，同比增长3.65%。其中，海水产品产量3585.32万吨，淡水产品产量3530.92万吨。2024年中国水产品产量将达到7375.27万吨。

4.调味品

调味品行业有着悠久的发展历史，作为我国饮食文化的重要组成部分，调味品的使用需求已融入千家万户的日常生活。得益于调味品消费频次高、具备一定需求刚性的特点，整个调味品行业在过往基本保持相对稳健的发展。2023年中国调味品行业市场规模达5925亿元，同比增长15.43%。2024年我国调味品市场规模将达6759亿元。

5.食品添加剂

食品添加剂是指为改善食品品质和色、香、味，以及为防腐、保鲜和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质。近年来，我国食品添加剂行业进入了稳定发展时期，已成为食品工业中最活跃、发展最快的行业之一。2019-2023年我国食品添加剂主要品种总产量从1269万吨增长到1611万吨，年均复合增长率为6.15%。2024年我国食品添加剂主要品种总产量将达1759万吨。

三、中游分析

1.休闲食品市场规模

随着生活水平的提高，休闲食品行业迅速发展，市场规模不断扩大。2023年中国休闲食品行业的市场规模达到9286亿元，近五年年均复合增长率为5.12%。受人均可支配收入增长、消费场景日益丰富、创新产品的不断推出以及销售渠道不断拓展等因素所推动， 2024年中国休闲食品行业市场规模将达到10093亿元。

2.休闲食品细分市场占比

休闲食品包括糖果巧克力和蜜饯、种子及坚果炒货、香脆休闲食品、面包蛋糕和糕点、肉制品及水产动物制品、饼干、调味面制品、休闲蔬菜制品、休闲豆干制品等，种类繁多。从品类结构来看，糖果巧克力和蜜饯类市场占比最大，为23.29%；其次为种子及坚果炒货、香脆休闲食品、面包蛋糕和糕点，占比分别为18.33%、11.40%、10.76%。

3.不同口味的休闲食品市场占比

休闲食品按口味可以分为辣味休闲食品和非辣味休闲食品两大类。辣味休闲食品是指原材料包含一种或多种辣味调料的休闲食品；非辣味休闲食品是指原材料中不含任何辣味调料的休闲食品。2023年中国辣味休闲食品和非辣味休闲食品市场规模分别为2045亿元和7241亿元，分别占比22.02%和77.98%，我国休闲食品市场主要以非辣味为主。

4.休闲食品相关企业注册量

企查查数据显示，中国目前约有76.84万余家经营范围含“休闲食品”，且状态为在业、存续的企业。近年来，国内休闲食品相关企业注册数量呈稳步增长状态，2023年新增企业注册量达21.43万家，占相关企业注册总量的27.89%，为近年来增长最多的一年。2024年1-6月，国内休闲食品相关企业注册量达12.96万家，占企业注册总量的16.87%。

5.行业市场竞争格局

从行业竞争格局来看，中国休闲食品市场体量大，品类多、市场集中度低，市场相对分散，前十五大企业的市场总占有率为21.5%。随着居民可支配收入增加和消费水平提升，休闲食品行业正在消费升级，不同规模的休闲食品企业通过不同渠道针对不同消费群体，推出差异化性价比的休闲食品，专业化趋势正在逐步显现。

从企业经营情况来看，目前A股休闲食品行业共有21家上市企业，2024年一季度21家企业营业收入合计207.87亿元，净利润总额合计17.31亿元。从排名情况来看，三只松鼠营业收入最高达36.46亿元，良品铺子、洽洽食品排名第二和第三，营业收入分别为24.51亿元和18.22亿元。从地区分布来看，我国休闲食品行业上市企业主要分布在上海、湖南、安徽、江西、广东等省市。

四、下游分析

1.销售渠道占比情况

目前线下渠道仍是中国休闲食品销售的主要渠道，线下渠道贡献了休闲零食整体85.3%的营收。从发展趋势来看，我国休闲食品零售渠道呈现去中心化、多元化、细分化趋势，线下有便利店、仓储式会员超市、社区生鲜超市、零食量贩店等业态兴起，线上模式也进一步创新，传统B2C、C2C外出现O2O、社交电商、直播电商等新零售业态，休闲零食销售进入全渠道融合阶段。

2.消费金额占比情况

从消费者购买习惯来看，半数以上消费者单次购买休闲食品金额在50元以下，大量购买、囤货行为较少，消费者更倾向于低客单价、高频次消费。