显示驱动芯片是显示面板的主要控制元件，负责驱动显示器和控制驱动电流等功能。根据显示技术的不同，显示驱动芯片可分为LCD显示驱动芯片、触控显示整合驱动芯片和OLED显示驱动芯片等类型。近年来，随着5G、物联网、新能源汽车等新一代信息技术和终端应用市场的不断发展，高端显示驱动芯片的需求日益旺盛，行业前景广阔。

一、产业链

显示驱动芯片产业链上游为原材料和生产设备供应，如硅片、光刻胶、溅射靶材、封装材料以及单晶炉、光刻机、蚀刻机、沉积设备等；中游为显示驱动芯片的生产和供应环节，涉及芯片设计、制造和封装测试；下游为显示面板制造及终端应用环节，主要包括智能手机、平板电脑、电视、可穿戴设备、车载显示、商用显示等领域。

二、上游分析

1.光刻机

近年来，在消费电子需求相对低迷的情况下，电动汽车、风光储、人工智能等新需求成为半导体产业成长的新动能，全球光刻机市场规模平稳增长。根据SEMI公布的数据，2022年全球半导体设备市场规模为1076.5亿美元，其中光刻机市场占比约为24%，规模达到约258.4亿美元，2023年约为271.3亿美元。2024年全球光刻机市场规模将增至315亿美元。

2.刻蚀机

2022年全球刻蚀设备市场规模达139.9亿美元，同比增长6.3%，2023年约为148.2亿美元。受终端应用市场蓬勃发展、及半导体制造技术升级驱动， 2024年全球刻蚀设备市场规模将增长至151.8亿美元。

3.涂胶显影设备

随着下游终端需求的扩大，涂胶显影设备市场规模增长显著。2022年中国涂胶显影设备市场规模为11.1亿元，同比增长18.1%。2024年我国涂胶显影设备市场规模将增至15.3亿元。

4.半导体设备重点企业

我国半导体设备国产化已取得一定进展，在去胶、CMP、刻蚀和清洗设备市场的国产化率已突破双位数，成长边界不断拓宽。光刻机、量测检测设备、离子注入机和涂胶显影设备等领域的国产化率仍在 10%以下，国产化率较低。

5.半导体硅片

半导体硅片是生产集成电路、分立器件、传感器等半导体产品的关键材料，是半导体产业链基础性的一环。当前，随着全球终端市场需求回暖，特别是新能源汽车、5G通讯等新兴领域的蓬勃发展，国内半导体硅片市场正迎来积极的复苏态势。2019-2023年中国半导体硅片市场规模从77.10亿元增至123.30亿元，年均复合增长率达12.45%。2024年中国半导体硅片市场规模将达到131亿元。

6.光刻胶

目前，全球光刻胶市场已达到百亿美元规模，市场空间广阔。我国光刻胶产业链逐步完善，且随着下游需求的逐渐扩大，光刻胶市场规模显著增长。2022年中国光刻胶市场规模约为98.6亿元，同比增长5.68%，2023年约为109.2亿元。2024年中国光刻胶市场规模可达114.4亿元。

7.半导体材料重点企业

中国半导体材料历经多年发展，已经基本实现了重点材料领域的布局或量产，但产品整体仍然以中低端为主。部分高端产品如ArF光刻胶已经通过一些企业认证，硅片、电子气体、氢氟酸、靶材中的部分高端产品也已取得突破并打入台积电、三星、中芯国际等全球龙头公司供应链，但高端材料依然被海外厂商主导，并且在产能及市场规模方面与海外厂商也有较大差距。中国大陆自主化率不高，国产化替代需求迫切。

三、中游分析

1.全球市场规模

显示驱动芯片是显示面板产业链中的重要一环，受益于显示面板产业的快速发展，全球显示驱动芯片市场规模持续扩大。2023年全球显示驱动芯片市场规模达到约117.9亿美元，近五年年均复合增长率达14.50%。2024年全球显示驱动芯片市场规模将达到126.9亿美元。

2.中国市场规模

随着面板制造产能持续向国内转移，中国大陆已经奠定了全球面板制造中心的行业地位，相应的中国市场也成为全球显示驱动芯片主要市场。2023年中国显示驱动芯片市场规模达到约416亿元，较上年增长9.70%。2024年中国显示驱动芯片市场规模将达到445亿元。

3.显示驱动芯片需求量

随着显示技术的升级以及下游应用市场对显示面板的需求不断增长，中国显示驱动芯片的需求量不断升高。2023年中国显示驱动芯片出货量约为50.9亿颗。2024年中国显示驱动芯片出货量将达到53.2亿颗。

4.显示驱动芯片需求占比

从市场结构来看，TFT-LCD显示驱动芯片市场是目前最大的细分市场，2023年约占国内显示驱动芯片市场需求量的78%。TFT-LCD显示驱动市场在未来拥有广阔的发展前景，电视、显示器等大尺寸应用领域对TFT-LCD显示驱动芯片的需求量长期处于高位。同时随着AMOLED在中高端智能手机、智能穿戴领域渗透率的提高，AMOLED显示驱动芯片未来将成为显示驱动市场的主要增长点。

5.行业市场竞争格局

经过多年的发展，中国内地已经形成了一批具有一定技术能力和规模的显示驱动芯片厂商，代表企业主要包括集创北方、格科微、奕斯伟、天德钰、新相微等。随着全球显示面板产能逐步向中国转移以及以京东方为代表的头部面板厂商供应链国产化需求增强，国内领先的显示芯片厂商有望借势实现快速发展，中国显示驱动芯片厂商市场占有率有望得到快速提升。

四、下游分析

1.LED市场规模

LED显示屏是LED显示技术的重要载体，随着LED显示屏制造技术的提高，传统LED显示屏的分辨率得到了大幅提升。2023年我国LED显示屏总体市场规模约为537亿元，同比增8.9%。2024年LED显示屏市场规模将增至634亿元。

2.OLED面板出货量

近年来，中国OLED面板出货量实现快速增长，特别是在智能手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子领域。2023年中国大陆OLED面板出货约2.9亿片，同比增长约71%。2024年中国OLED面板出货量将超过3亿片。

3.OLED面板出货量占比

从厂商出货占比来看， 2024年上半年全球柔性AMOLED智能手机面板厂商出货量第1至第6名分别为三星显示、BOE京东方、TCL华星、天马、维信诺和LGD，市占率分别为30.7%、22.3%、13.4%、12.9%、12.8%和7.9%。其中，京东方、TCL华星、天马、维信诺等中国企业增势强劲，总份额首超韩国达61.4%。