分布式光伏发电特指在用户场地附近建设，运行方式以用户侧自发自用、多余电量上网，且在配电系统平衡调节为特征的光伏发电设施。近年来，以“就地开发、就近利用”为主要特征的分布式光伏发电快速发展，装机容量不断扩大。未来随着政策的支持和技术的进步，分布式光伏将在全球能源市场中占据更加重要的地位，行业前景十分广阔。

一、产业链

分布式光伏产业链上游主要包括光伏组件、光伏支架、光伏逆变器、光伏并网箱、控制器、蓄电池组、交直流电缆等关键设备和材料的生产；中游为分布式光伏发电系统的集成，包括户用光伏和工商业分布式光伏两类；下游为终端应用，包括电网侧和用户侧。

二、上游分析

1.光伏组件

近年来，我国光伏产业链主要环节产量均实现高比例增长。2023年中国光伏组件产能、产量分别达920GW、518.1GW，同比分别增长66.7%、75.8%。2024年1-6月全国光伏组件产量达271GW，同比增长32.8%。2024年全年中国光伏组件产量将达到556.3GW。

从企业生产情况来看，2023年组件环节产业集聚度出现一定程度的下降，TOP5企业市场占有率为50.1%。从全球组件出货情况来看，2023年前十家企业组件出货量409.9GW，相比去年251.4GW规模的出货量，同比增长超过63.0%，TOP10的门槛超过16GW。

2.光伏支架

光伏支架作为光伏电站的“骨骼”，其性能直接影响光伏电站的发电效率及投资收益，是所有地面光伏电站的主要设备之一。当前中国光伏支架市场竞争激烈， 2024年上半年光伏支架市场招标规模近23GW，其中固定支架以其稳定性和经济性占据市场的主体地位，以19.03GW占比高达82%。

从中标企业来看，江苏国强兴晟、华电重工、金海新源电气三家企业位居支架市场前三，中标规模分别为974MW、720MW、700MW。

3.光伏逆变器

光伏逆变器是将光伏组件产生的直流电转换为交流电的关键设备。中国光伏逆变器市场迅速扩张，出货量不断增加。2022年中国光伏逆变器总出货量达131.7GW，较上年增长约60GW，年增长约85%，2023年出货量约为170GW。2024年光伏逆变器总出货量将超过200GW。

光伏逆变器企业在国内市场持续深耕，针对户用、工商业屋顶和大型电站等各种应用场景均有产品布局。中国光伏逆变器主要生产厂商有华为、阳光电源、锦浪科技、爱士惟、固德威、古瑞瓦特等厂商。具体如图所示：

三、中游分析

1.分布式光伏新增并网容量

近年来，受益于政策推动、光伏技术进步和需求增长，中国分布式光伏新增装机容量快速增长。2023年全国分布式光伏新增并网容量达到了96.29GW，同比增长88%。2024年上半年，全国分布式光伏新增并网容量52.88GW。2024年全年中国分布式光伏新增并网容量将达到110GW。

2.分布式光伏累计并网容量

随着“双碳”行动方案的实施和“整县开发试点”工作的推进，中国分布式光伏并网容量呈高速增长趋势。截至2023年底中国分布式光伏累计并网容量254.44GW。2024年上半年，中国分布式光伏累计并网容量309.51GW。2024年全年中国分布式光伏累计并网容量将达到364.44GW。

3.分布式光伏装机类型占比

分布式光伏作为一种清洁、高效、灵活的能源利用方式，具有广阔的发展前景和应用潜力。分布式光伏主要包括户用光伏和工商业光伏两部分，户用光伏主要面向家庭用户，规模较小；而工商业分布式光伏则面向工商业用户，规模较大，通常安装在工厂、商业建筑等屋顶上。2023年，中国户用光伏和工商业分布式光伏累计装机容量占比分别为45.5%和54.5%。

4.各省市分布式光伏新增装机情况

近年来，全国分布式光伏发展迅猛。据国家能源局数据，2023年，全国分布式光伏新增装机容量排名前十的省份包括河南、江苏、山东、安徽、浙江、广东、河北、江西、湖南、福建，主要集中在中东部电力需求大省。

5.重点企业业务布局情况

近年来，面对户用分布式光伏的广阔前景，包括隆基绿能、通威股份、林洋能源、正泰安能、天合富家、晶科科技、晶澳科技、中来股份等在内的企业纷纷加码掘金这一蓝海赛道，分布式光伏竞争激烈。

四、下游分析

1.全社会用电量

我国用电量保持平稳增长，国家能源局数据显示，2024年1～8月全社会用电量累计65619亿千瓦时，同比增长7.9%，其中规模以上工业发电量为62379亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量914亿千瓦时，同比增长7.0%；第二产业用电量42006亿千瓦时，同比增长6.3%；第三产业用电量12301亿千瓦时，同比增长11.0%；城乡居民生活用电量10398亿千瓦时，同比增长10.9%。

2.光伏电站运维及检修服务

运营和维护包括电站的日常巡检、故障处理、清洁保养等工作。随着光伏发电累计装机容量的稳步增长，运维和检修服务需求也在不断增加。2023年中国光伏电站的运维和检修服务市场规模达到209亿元，2019-2023年年均复合增长率达19.64%。2024年中国光伏电站的运维和检修服务市场规模将达到248亿元。