光伏支架是太阳能光伏发电系统中为了支撑、固定、转动光伏组件而设计安装的特殊结构件。光伏支架可分为跟踪支架和固定支架，其中跟踪支架可随太阳入射角变化而调整角度，较固定支架通常可获得5%-35%发电量增益。在一些大型地面电站中，光伏支架正从传统的固定支架向跟踪支架演进，跟踪支架渗透率将持续提升。

一、产业链

光伏支架产业链上游主要是大宗金属材料加工、镀锌、机械及电子元器件产业；中游主要为光伏支架的制造，包括固定式光伏支架和跟踪式光伏支架等类型；下游为光伏电站的建设运营。

二、上游分析

1.光伏支架上游成本占比

光伏支架主要由立柱、主梁、檩条、焊接件、联接件、基础等组成。从成本占比来看，原材料成本占比最大，在固定支架和跟踪支架成本中分别占比72.58%和65.29%。其中，钢材和铝材为最主要的原材料，占原材料的比例在50%以上。

2.钢材

随着工业生产稳步回升，国内制造业用钢需求上升，我国钢材产量呈现平稳增长的趋势。2023年中国钢材累计产量达13.63亿吨，较上年增长1.67%。2024年中国钢材产量将达到14.05亿吨。

2024年上半年，在已披露的46家钢铁上市公司中，宝钢股份、华菱钢铁、河钢股份、中信特钢、首钢股份营业收入排名前列，分别为1632.51亿元、756.70亿元、588.21亿元、570.05亿元、566.84亿元，46家钢铁上市公司营收合计达到10450.53亿元，归母净利润合计达到50.64亿元。

3.铝材

随着经济复苏和铝应用领域的不断扩大，铝型材的产量将呈现出稳定增长的态势。2023年中国铝型材产量约2180万吨，同比增长9%。2024年中国铝型材产量将超过2200万吨。

2024年上半年，铝行业28家上市公司合计实现营收3078.75亿元，同比增加329.21%；合计净利润206.94亿元，同比增加2698.04%。其中，营收前十的公司分别为中国铝业、创新新材、云铝股份、神火股份、南山铝业、明泰铝业、天山铝业、鼎胜新材、中孚实业、顺博合金。

三、中游分析

1.光伏支架市场规模

光伏支架用于支撑光伏组件，是光伏电站重要部件之一。2022年中国光伏支架市场规模为190亿元，同比增长8.6%，2023年市场规模约210亿元。随着光伏装机量不断增长，预计未来光伏支架市场将继续扩大。2024年中国光伏支架市场规模将增至253亿元。

2.光伏支架市场结构

当前中国光伏支架主要以固定支架为主，2023年市场占比94.70%。跟踪系统具有发电量增益的优势，但因其成本相对较高，目前国内市场使用较少，且2023年跟踪系统产品出货的提升远低于我国整体光伏市场装机的增长率，导致2023年跟踪系统市场占比下降至5.3%左右，相较2022年下降较多。

3.光伏支架招标情况

光伏支架作为光伏电站的“骨骼”，其性能直接影响光伏电站的发电效率及投资收益，中国光伏支架市场竞争激烈。2024年上半年光伏支架市场招标规模近23GW，其中固定支架以其稳定性和经济性占据市场的主体地位，以19.03GW占比高达82%。

从中标企业来看，江苏国强兴晟、华电重工、金海新源电气三家企业位居前三，中标规模分别为974MW、720MW、700MW。

4.光伏跟踪支架出货量

光伏支架正从传统的固定支架向跟踪支架演进，全球光伏产业跟踪支架渗透率持续提升。2023年全球光伏跟踪支架出货量增长28%，达到92GW。2024年至2026年全球跟踪支架出货量将分别达95GW、115GW和135GW。

5.光伏跟踪支架竞争格局

从竞争格局来看，排名前三的公司占据了全球跟踪支架出货量的50%以上，前十大供应商占据了全球90%的市场份额。美国公司Nextracker和Array连续九年分列第一、第二，市场份额分别为22%和16%。另一家美国公司Game Change Solar凭借55%的增长率，首次跻身第三位。中国光伏企业中信博，以9%的市场份额，排名第五；天合光能，市场份额为6%，排名第六。

6.光伏支架行业重点企业

 “2023中国光伏支架企业20强榜单”显示，2022年中国光伏支架企业全球出货量前三名的企业是江苏国强兴晟能源科技有限公司、江苏中信博新能源科技股份有限公司和深圳市安泰科清洁能源股份有限公司，全球出货量分别达到20148MW、10554MW和7000MW，分别占前二十出货量的20.2%、10.6%和7.0%。

四、下游分析

1.光伏发电装机容量

近年来，在“双碳”战略目标下，我国光伏行业得到迅速发展，光伏装机容量快速上升。2024年上半年，全国光伏新增容量1.02亿千瓦，同比增长31%，其中集中式光伏4960万千瓦，分布式光伏5288万千瓦。截至2024年6月底，全国光伏发电装机容量达到7.13亿千瓦，同比增长52%，其中集中式光伏4.03亿千瓦，分布式光伏3.1亿千瓦。

2.光伏电站运维及检修服务

运营和维护包括电站的日常巡检、故障处理、清洁保养等工作。随着光伏发电累计装机容量的稳步增长，运维和检修服务需求也在不断增加。2023年中国光伏电站的运维和检修服务市场规模达到209亿元，2019-2023年年均复合增长率达19.64%。2024年中国光伏电站的运维和检修服务市场规模将达到248亿元。