2012下半年我们预计:

   三网融合将处于稳步推进过程。

   广电网络受到管理体制复杂和产权复杂的因素,形成第四大运营商的过程将长期而缓慢。电信运营商将按三网融合第二批试点稳步发展IPTV业务。

   宽带国家战略预计出台。

   预计重点将出台驻地网建设、宽带普及、科技研发等方面的扶持政策。 3G和宽带,快速增长但难超预期。 行业通信和信息化空间广阔。

   投资策略 

   寻找高壁垒细分市场机会。我们从细分行业市场、具有技术壁垒、公司盈利具有确定性或处拐点、产业长期处于景气四个方面考虑,选择高端射频电缆领域的金信诺、专网通信领域的海能达、通信调度及应急通信领域的佳讯飞鸿、煤炭安全和通信领域的梅安森四个公司作为2012年下半年重点看好的投资标的。