新中国证券业始于 20 世纪80 年代国家国库券的发行、转让以及深圳、上海等地企业的公开募股集资活动。1990 年，上海证券交易所的成立标志着我国证券市场从试点迈入逐步规范，快速发展的轨道。多年来，我国证券市场在改善融资结构，优化资源配置、调整企业经营机制、促进经济发展等方面发挥了重要的作用。截至2006 年9 月底，上海及深圳证券交易所共有A、B 股上市公司1,396
家，累计筹集资金15,784 亿元，总市值约为52,283 亿元，投资者开户数量达7,616万户；证券中介机构和机构投资者不断增加，截至2005 年底，全国共有116 家证券公司，基金公司33 家，证券投资咨询机构86 家，金融资产管理公司3 家。经过十余年的发展，我国证券市场取得了巨大的成就，尤其是自2005 年以来进行的股权分置改革，解决了重大制度性问题，将促进中国证券行业的长期良
性发展。我国对证券公司的监管体制分为两个层次。一是中国证监会作为国务院证券监督管理机构，依法对全国证券市场实行集中统一的监督管理；二是中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织对会员实施自律管理。